Spiegazione dell'asimmetria informativa (con esempi)

Quando due partner in una transazione commerciale hanno accesso alle stesse informazioni rilevanti, la loro relazione commerciale è completamente simmetrica. In molte transazioni, tuttavia, una parte ha accesso a maggiori o migliori informazioni rispetto all'altra parte, il che si traduce in un fenomeno noto come asimmetria informativa.

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• Che cos'è l'asimmetria informativa?
• Una breve storia dell'asimmetria informativa
• In che modo l'asimmetria informativa influisce sul business?
• 3 esempi di asimmetria informativa
• Per saperne di più

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Che cos'è l'asimmetria informativa?

L'asimmetria informativa è una condizione in base alla quale una parte aziendale possiede più informazioni rispetto all'altra parte con cui ha a che fare. L'accesso di una parte a informazioni più pertinenti e aggiornate può comportare squilibri aziendali e persino sfruttamento.

Una breve storia dell'asimmetria informativa

Nel 2001, Joseph Stiglitz, George Akerlof e Michael Spence hanno condiviso il Premio Nobel per l'Economia per il loro studio sull'asimmetria informativa nei mercati dei capitali. In particolare, Akerlof ha mostrato come il settore finanziario nei paesi in via di sviluppo potrebbe essere distorto quando i fornitori di servizi finanziari - armati di titoli universitari, reti approfondite e informazioni privilegiate - hanno sfruttato i partecipanti al mercato al dettaglio che non erano altrettanto informati o collegati.

Il comitato per il Nobel ha evidenziato il saggio di Akerlof del 1970, 'Il mercato dei limoni', come uno studio prezioso sull'economia dell'informazione. Il 'problema dei limoni' di Akerlof ha utilizzato il mercato dell'auto di seconda mano per descrivere come l'asimmetria informativa (con il venditore che conserva le informazioni dall'acquirente) potrebbe avere un forte impatto su uno specifico mercato dei capitali e persino portare a fallimenti del mercato.

In che modo l'asimmetria informativa influisce sul business?

L'asimmetria informativa influisce sulle transazioni commerciali in tre modi principali.

• Selezione avversa : La selezione avversa si riferisce a una relazione d'affari in cui l'acquirente e il venditore hanno accesso a informazioni diverse (sebbene un insieme di informazioni non sia necessariamente superiore all'altro). Ciascuna parte può fare mosse in base alla conoscenza che presume di avere, ma l'altra no. Tale asimmetria informativa può avere ripercussioni sia sui mercati al dettaglio che sui mercati del lavoro. Può anche influenzare le relazioni personali.
• Azzardo morale : Nel linguaggio dell'economia, un azzardo morale si verifica quando un'azienda o un individuo assume un rischio maggiore perché non sopporta personalmente tutte le conseguenze di tale rischio elevato. Ad esempio, il gestore di un fondo pensione può investire in azioni più rischiose di quanto non farebbe nel proprio portafoglio personale perché, se i fondi crollano, non perderanno personalmente denaro (sebbene di conseguenza potrebbero perdere il lavoro). In questo caso, il gestore del fondo ha informazioni privilegiate sui propri investimenti che i partecipanti al fondo pensione non hanno, e forse i pensionati non approverebbero tale rischio finanziario se ne avessero l'opzione.
• Monopolio della conoscenza : In un monopolio della conoscenza, solo a pochi individui selezionati vengono presentate le informazioni necessarie per comprendere una situazione e prendere decisioni. I monopoli della conoscenza possono verificarsi nel governo, dove solo i funzionari con autorizzazioni di sicurezza possono essere informati dell'intelligence privilegiata. In alcune aziende, solo il senior management riceve pieno accesso alle informazioni aziendali fornite da una terza parte, tuttavia i dipendenti di livello inferiore possono essere chiamati a prendere decisioni chiave con solo informazioni limitate a loro disposizione.

3 esempi di asimmetria informativa

Puoi trovare esempi di informazioni asimmetriche in tutti i tipi di relazioni commerciali.

1. Assicurazione sanitaria : un attuario del settore assicurativo dispone di più informazioni sui rischi statistici rispetto alle persone che sta assicurando. Questo aiuta a spiegare perché a persone apparentemente sane possono essere addebitati premi sorprendentemente alti da una compagnia di assicurazioni. Spiega anche perché i mercati assicurativi tradizionalmente hanno pochissimo spazio per la negoziazione.
2. Mercati finanziari : i professionisti finanziari tendono ad avere un accesso molto maggiore alle informazioni di mercato rispetto agli investitori al dettaglio. Alcuni broker senza scrupoli possono indirizzare i propri clienti verso investimenti ad alto rischio o quelli che applicano un tasso più elevato per le commissioni di servizio, oppure possono trattenere informazioni privilegiate sulla redditività di un'azienda. L'asimmetria informativa tra i professionisti finanziari ei loro clienti può provocare questo comportamento.
3. Vendite di auto : un venditore di auto usate ha spesso più informazioni sull'affidabilità delle auto usate rispetto ai potenziali acquirenti. Quella che può sembrare una buona macchina a un cliente leggermente informato può in realtà essere inadeguata sulla base delle informazioni private del venditore.

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