Che cos'è l'EBITDA? Scopri come calcolare l'EBITDA

L'EBITDA è una metrica utilizzata per misurare la redditività di un'azienda in base alla sua attuale performance operativa.

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• Che cos'è l'EBITDA?
• 5 parti dell'EBITDA
• Come calcolare l'EBITDA
• Come calcolare il margine EBITDA
• Perché l'EBITDA è importante?
• Svantaggi dell'EBITDA
• 6 tipi di metriche di profitto
• Vuoi saperne di più sul business?
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Che cos'è l'EBITDA?

L'EBITDA, un acronimo che sta per guadagni prima di interessi, tasse, deprezzamento e ammortamento, è una misura della performance finanziaria di un'azienda. Gli imprenditori utilizzano l'EBITDA per monitorare il flusso di cassa della propria azienda e per analizzare la redditività delle operazioni principali prima di prendere in considerazione le spese in conto capitale, le aliquote fiscali e le spese non monetarie.

L'EBITDA è utile per confrontare le prestazioni operative di attività simili nello stesso settore. L'EBITDA non fa parte dei Principi contabili generalmente accettati (GAAP) degli Stati Uniti, quindi non vi è alcun obbligo legale per le aziende di includere l'EBITDA nei propri dichiarazioni dei redditi .

5 parti dell'EBITDA

Scopri l'importanza di ogni parte del calcolo dell'EBITDA:

1. Guadagno : i guadagni di un'azienda sono l'importo del reddito generato dopo aver sottratto le spese operative dal reddito totale.
2. Interesse : una società paga gli interessi quando si indebita. L'EBITDA non deduce gli interessi dagli utili, il che rende più facile confrontare diverse società che hanno strutture di capitale e spese per interessi diverse.
3. Le tasse : Il calcolo dell'EBITDA non deduce le tasse dagli utili perché le spese fiscali non riflettono necessariamente le prestazioni di un'impresa. Ad esempio, le aliquote fiscali variano a seconda della sede di un'azienda.
4. Ammortamento : le spese di ammortamento misurano la perdita di valore di beni materiali, come veicoli, terreni e attrezzature.
5. Ammortamento : Le spese di ammortamento misurano la perdita di valore di beni immateriali, come brevetti, marchi e diritti d'autore. Sia l'ammortamento che l'ammortamento riflettono gli investimenti passati di un'azienda piuttosto che la redditività operativa attuale.

Come calcolare l'EBITDA

Per calcolare l'EBITDA, inizia con l'utile netto della tua azienda (chiamato anche utile netto o linea di fondo) e quindi aggiungi le informazioni dallo stato patrimoniale e dal conto economico secondo la formula EBITDA:

Se hai già calcolato il tuo EBIT (utili prima di interessi e tasse), aggiungi le spese di ammortamento e le spese di ammortamento nell'equazione per calcolare l'EBITDA della tua azienda.

Come calcolare il margine EBITDA

Se stai cercando di confrontare l'efficienza operativa della tua azienda con quella di un concorrente, puoi anche utilizzare la formula per il margine EBITDA. Il margine EBITDA è semplicemente l'EBITDA diviso per i ricavi totali, come mostrato nella seguente equazione:

Il margine EBITDA viene visualizzato in percentuale. Maggiore è il margine EBITDA di un'azienda, minori sono le sue spese operative rispetto al fatturato totale. Gli investitori considerano un margine EBITDA elevato come meno rischioso di un margine EBITDA basso.

Perché l'EBITDA è importante?

L'EBITDA esclude elementi che sono per lo più fuori dal controllo della società, come tasse, struttura del capitale, finanziamento del debito e ammortamento. La metrica può aiutare a valutare il flusso di cassa, misurare la redditività e informare gli investitori:

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• Ti aiuta a valutare il flusso di cassa . L'EBITDA di una società rappresenta il flusso di cassa generato dalle operazioni correnti.
• Ti permette di misurare la redditività . Escludendo le spese non correlate alle operazioni principali di un'azienda, l'EBITDA offre un'interpretazione più chiara dei profitti di un'azienda basata esclusivamente sulla sua performance operativa.
• Aiuta gli investitori a valutare le prestazioni dell'azienda . L'EBITDA è particolarmente utile per gli investitori che desiderano valutare la salute finanziaria di due società situate in giurisdizioni fiscali separate o con strutture di capitale diverse.

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Svantaggi dell'EBITDA

Il difetto principale dell'EBITDA è che un'azienda potrebbe potenzialmente utilizzare questa metrica per cercare di oscurare i problemi nei suoi bilanci. Questo perché l'EBITDA non tiene conto delle variazioni del capitale circolante e dei costi delle attività. Un'azienda con un debito considerevole o asset costosi potrebbe utilizzare l'EBITDA per gonfiare la sua valutazione. Per evitare ciò, utilizza l'EBITDA come punto di partenza nell'analisi della redditività di un'azienda e assicurati di tenere conto anche di altre metriche di redditività.

6 tipi di metriche di profitto

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Esistono diverse metriche che puoi utilizzare per monitorare la salute finanziaria della tua azienda e comporre i rendiconti finanziari della tua azienda:

1. Utile lordo : Il profitto lordo è l'importo del reddito residuo dopo aver sottratto il costo delle merci vendute (COGS) dal fatturato totale delle vendite. Questa metrica indica se il processo di produzione di un'azienda deve essere più o meno conveniente rispetto alle sue entrate.
2. Reddito netto : Calcola la metrica del reddito netto sottraendo le spese totali dalle entrate totali per vedere esattamente quanto guadagna un'azienda (un nuovo profitto) o quanto perde (una perdita netta). Il reddito netto di un'azienda nel tempo è un ottimo indicatore di quanto bene o male il suo team di gestione gestisce l'azienda.
3. Utile operativo : per calcolare l'utile operativo o l'utile prima di interessi e imposte (EBIT), sottrarre le spese operative, che includono i costi generali come affitto, marketing, assicurazione, stipendi aziendali e attrezzature, dall'utile lordo. Gli investitori trovano l'EBIT utile per determinare le prestazioni finanziarie di un'azienda perché non tiene conto di elementi che sfuggono al controllo del team di gestione.
4. Margine di profitto lordo : un margine di profitto lordo è la percentuale di entrate generate maggiore del COGS. Calcolare margine di profitto lordo , dividi il reddito lordo per il ricavo e moltiplica il risultato per 100.
5. Margine di profitto netto : Il margine di profitto netto è il rapporto tra l'utile netto e il fatturato totale espresso in percentuale. Per calcolare il margine di profitto netto, dividi il tuo reddito netto per il ricavo totale e moltiplica il risultato per 100.
6. EBITDA : questa metrica, che indica gli utili prima di interessi, imposte, deprezzamento e ammortamento, calcola le prestazioni operative di un'azienda escludendo tutte le spese che non tengono conto delle operazioni in corso.

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