Un prospetto fornisce agli investitori tutte le informazioni di cui hanno bisogno per sostenere la tua azienda quando diventa pubblica. Per creare un prospetto perfetto, devi prima comprendere tutti gli elementi richiesti.
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- Che cos'è un prospetto?
- Come funzionano i prospetti
- 7 tipi di prospetti
- 8 Componenti di un prospetto
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Che cos'è un prospetto?
Un prospetto è un documento legale rilasciato da una società per informare i potenziali investitori sulla prevista emissione di un nuovo titolo, che possono essere azioni di azione , Exchange Traded Fund (ETF) o fondi comuni di investimento. Un prospetto fornisce informazioni che un investitore vorrà conoscere sulla società, il suo team di gestione, le prestazioni finanziarie e il potenziale di crescita al fine di prendere una decisione informata che si allinei con la propria tolleranza al rischio.
La US Securities and Exchange Commission (SEC) richiede alle aziende con sede negli Stati Uniti di presentare un prospetto come parte della loro dichiarazione di registrazione, un'informativa dettagliata contenente informazioni rilevanti come piani aziendali, panoramica della gestione e condizioni finanziarie.
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Come funzionano i prospetti
Una società generalmente deposita due prospetti per un nuovo titolo: un prospetto preliminare, emesso quando la società prevede di rendere pubblica l'offerta e desidera valutare l'interesse degli investitori, e un prospetto finale, emesso quando l'offerta è pronta per il pubblico.
Una società incaricherà il proprio dipartimento legale e contabile di preparare il prospetto preliminare, che offre informazioni di base sull'attività della società e sulla sicurezza stessa. La società lo presenterà quindi come parte del suo deposito pubblico, noto legalmente come S-1, alla SEC e quindi attenderà che la commissione approvi il documento.
Quando ritengono che il pubblico sia stato sufficientemente informato sul titolo dal prospetto preliminare, la società emetterà il prospetto finale, che fornisce informazioni dettagliate per gli investitori, come il prezzo e i piani della società per i fondi raccolti dal titolo, prima o nel punto vendita.
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7 tipi di prospetti
Esistono diversi tipi di prospetti, tra cui:
- Prospetto abbreviato : un prospetto abbreviato è un distillato di facile lettura delle informazioni importanti contenute in un prospetto. È anche noto come prospetto riassuntivo.
- Presunto prospetto : Una società può scegliere di non vendere titoli direttamente al pubblico, ma impiegare invece una casa emittente, che si occupa di tale compito. Il documento rilasciato dalla casa emittente al pubblico è considerato un presunto prospetto.
- Prospetto finale : il prospetto finale fornisce una maggiore quantità di informazioni sull'azione o sull'obbligazione, compreso il prezzo di offerta, il numero di titoli da rendere al pubblico, i principali concorrenti della società, la crescita finanziaria, la politica dei dividendi, che è il modo in cui gli investitori ricevono un compenso e le informazioni contenute nel prospetto preliminare.
- Prospetto del fondo comune di investimento : Un prospetto di fondi comuni, noto anche come prospetto ETF, include informazioni sugli obiettivi del fondo, le strategie di investimento, le prestazioni passate del fondo comune, eventuali rischi potenziali, la politica di distribuzione e informazioni sul team di gestione. Può anche includere una sintesi o un prospetto legale.
- Prospetto preliminare : un prospetto preliminare è anche noto come prospetto dell'aringa rossa perché viene utilizzato per attirare potenziali investitori. È il primo prospetto emesso da una società per la sua offerta pubblica iniziale (IPO) e contiene solo dettagli di base sulla sua attività e sulla natura del titolo.
- Prospetto dello scaffale : le società finanziarie emettono prospetti di scaffale per più offerte di titoli emesse contemporaneamente, operazione nota come registrazione di scaffale, in modo che non debbano rilasciare un prospetto per ciascun titolo. Il prospetto dello scaffale contiene informazioni che sono generalmente valide per un periodo di tempo limitato, o la sua durata di conservazione, di solito un anno.
- Prospetto statutario : un prospetto legale è essenzialmente un prospetto riassuntivo, ma fornisce maggiori dettagli ed è spesso utilizzato con fondi comuni di investimento o ETF.
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Visualizza classeUn prospetto ha molti componenti, ciascuno dei quali fornisce informazioni specifiche a un investitore:
- Panoramica e storia dell'azienda : Questa panoramica contiene la storia cronologica dell'azienda e le sue realizzazioni in quel periodo che l'hanno aiutata a crescere, tra cui strategie aziendali , bilancio, e ciò che distingue l'azienda dai suoi concorrenti, noto anche come il suo proposta di vendita unica .
- Struttura dell'accordo : questo componente è solitamente fornito nei prospetti di società che hanno emesso titoli in precedenza. Spiega la sua struttura del capitale: quanto debito o capitale possiede, come la partecipazione dell'investitore influenzerà tale struttura e come vorrebbe che la sua struttura del capitale fosse in futuro.
- Informazioni finanziarie : La società può anche fornire informazioni dettagliate sulla sua performance finanziaria passata in un periodo specifico, inclusa la performance del titolo, l'utile lordo e netto.
- Profilo di gestione : un profilo dirigenziale è un elenco dettagliato della direzione esecutiva dell'azienda, compresi i loro studi e qualifiche. Potrebbe anche spiegare come la loro azienda proteggerà gli investimenti.
- Potenziale di rischio : Fornire il potenziale di rischio agli investitori li informa su eventuali problemi che potrebbero incontrare quando investono con una società, comprese le normative governative e le restrizioni patrimoniali. L'aggiunta di questo componente a un prospetto può anche proteggere le società e le loro società di brokeraggio dalle accuse di aver trattenuto informazioni sulla sicurezza che potrebbero causare la perdita di denaro degli investitori.
- Offerta titoli : L'offerta di titoli si riferisce a una raccolta di fondi in cui l'azienda cerca di ottenere capitale extra dagli investitori per finanziare la propria espansione. La società può offrire agli investitori uno dei due tipi di titoli in cambio di finanziamento: titoli di debito (un'obbligazione che la società deve rimborsare a una determinata data di scadenza) o titoli di partecipazione (azioni o partecipazione parziale della società). I dati di questa raccolta fondi e i tassi di rendimento previsti sono generalmente inclusi nel prospetto.
- Servizi e prodotti : questo componente è un elemento aggiuntivo della panoramica dell'azienda e può includere ciò che produce o vende al pubblico. Può anche includere eventuali aggiunte apportate alle sue operazioni durante la sua storia cronologica.
- Impiego dei proventi : Nell'utilizzo dei proventi, l'azienda spiega cosa intende fare con gli investimenti, che possono includere il finanziamento di nuovi prodotti, l'espansione dell'azienda in nuovi territori e aree e l'acquisto di nuova tecnologia.
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